資産運用は増やすことが目的ではありません。最終的にどのように使うかが大きな課題です。特に医師のように高収入を得ながら運用してきた資産を、どのように取り崩していくかは慎重に検討する必要があります。ここでは、資産を取り崩す方法として「定額取り崩し」と「定率取り崩し」の二つの手法について、それぞれのメリットとデメリットを詳しく解説します。
定額取り崩しとは
定額取り崩しとは、毎月または毎年一定の金額を資産から取り崩していく方法です。収入の代わりとして安定した生活を送りたい場合に適しています。
メリット
定額取り崩しには、以下のような利点があります。
生活設計がしやすい
取り崩す額が一定であるため、毎月の生活費が明確になります。将来の資金計画が立てやすく、不安なく資産を使うことができます。
市場変動の影響を受けにくい
株式市場や不動産価格の変動に左右されず、一定額を引き出せるため、暴落時でも安定した取り崩しが可能です。
管理が簡単
あらかじめ決めた金額を引き出すだけなので、特別な計算や調整が不要です。
デメリット
一方で、定額取り崩しには以下のようなリスクもあります。
長寿リスクに対応しにくい
取り崩し額が固定されているため、想定より長生きした場合、資産が底をつくリスクがあります。
インフレに弱い
物価が上昇しても取り崩し額は一定のままなので、実質的な購買力が低下してしまいます。
資産の減少が分かりにくい
一定額を取り崩していると、残りの資産がどれだけ減っているのか把握しづらくなります。
定率取り崩しとは
定率取り崩しとは、資産残高の一定割合を毎年取り崩していく方法です。市場の成長に応じた柔軟な資産管理が可能になります。
メリット
定率取り崩しには、以下のような利点があります。
資産が枯渇しにくい
残高の一定割合を取り崩すため、資産がゼロになるリスクを抑えることができます。
インフレに対応しやすい
資産が増えた場合、取り崩し額も増えるため、物価上昇に対応できる可能性があります。
資産運用の効果を活かせる
市場の成長と連動するため、運用益を最大限活用することができます。
デメリット
ただし、定率取り崩しにも以下のような課題があります。
市場変動の影響を受けやすい
資産が減少した年は、取り崩し額も減ってしまうため、生活費の確保が難しくなる可能性があります。
生活設計が不安定になる
毎年の取り崩し額が変動するため、固定費の多い生活には向いていません。
管理が複雑
毎年資産の評価額を計算し、それに応じた取り崩し額を調整する必要があります。
どちらを選ぶべきか
定額取り崩しと定率取り崩し、それぞれにメリットとデメリットがあります。どちらを選ぶべきかは、以下のようなポイントで判断するとよいでしょう。
安定した生活を求めるなら定額取り崩し
老後の資金計画を明確にし、毎月の生活費を一定にしたい場合は、定額取り崩しが向いています。
資産をできるだけ長持ちさせたいなら定率取り崩し
市場の変動を活かしながら、資産を枯渇させたくない場合は、定率取り崩しが適しています。
ハイブリッド方式も検討
基本は定額で取り崩しながら、資産状況に応じて定率での取り崩しを組み合わせる方法も考えられます。
まとめ
資産運用の出口戦略として、「定額取り崩し」と「定率取り崩し」には、それぞれ長所と短所があります。安定した収入を得たい場合は定額取り崩し、資産の枯渇を避けながら運用を続けたい場合は定率取り崩しが適しています。最適な方法はライフスタイルや資産状況によって異なるため、事前にしっかりと計画を立て、資産を無駄なく活用しましょう。
